2024年境外投資備案（ODI）的申報方式及步驟

當前我國有不少內地企業選擇赴境外上市，而中國香港和美國成為中國企業家們蕞熱門的選擇。隨著市場環境的客觀變化以及內地企業境外上市（一般為紅籌架構（包括VIE架構））地的選擇，使得很多人民幣基金也會選擇赴境外去投資紅籌架構的擬上市標的公司，那么就可能面臨申請境外直接投資（簡稱“ODI”）的核準/備案問題，完成ODI審批程序，方能直接在海外持股）。因此，ODI的政府審批（核準/備案）是中國企業境外直接投資的基礎性工作。

境外投資備案（ODI）是目前中國境內企業向境外開展投資行為中Z為常見、Z為重要的合規手續，也是Z早開放的企業資金出境方式之一。在當下的中國市場環境中，境內企業開展境外運營、境外并購、搭建VIE/紅籌結構、境外IPO上市等各項境外投資活動，為了確保投資的合規性以及資金進出境內外的便利性，基本都會涉及到企業ODI登記手續通常情況下，境內企業需要向至少三個部門進行相應的備案或者核準手續，分別是商務主管部門、發展和改革委員會以及外匯管理部門；當境外投資標的/運營實體涉及到部分特殊行業時，需要進一步向行業主管部門征詢相關境外投資意見，所涉及的審批部門也會因此有相應變化。

境外投資備案（ODI）的申報方式主要包括以下步驟：

1. 簽署法律文件，如框架協議、增資協議、收購協議、投資協議等，涉及交易方之間。

2. 項目申報材料準備，涉及投資主體和咨詢單位。

3. 發改部門備案，涉及國家或地方發改委。

4. 商務部門備案，涉及商務部或地方商務部。

5. 外匯登記，涉及企業注冊地銀行。

為了提高ODI備案的成功率，建議先辦理由商務部（廳）核準的《境外投資證書》，然后再辦理發改委簽發的《境外投資備案》。資金證明以提交企業近期三個月的存款證明為準，具體證明開具時間以提交正式ODI備案申請所需材料之日為準。

此外，申請主體應滿足以下條件：境內公司Z好成立滿1年以上；凈資產回報（收益）率Z好高于5%，越高越好；資產負債率Z好低于70%，越低越好；審計報告（凈資產、凈利潤大于投資額）；境內主體行業不涉及敏感行業及國家；股東背景、資金來源真實、合法。

在ODI備案后，商務部要求境外企業報到登記情況申報，突發情況報告(如疫情)，每半年申報合規建設情況、投資障礙情況、企業經營情況等，直接投資月報，再投資月報，小比例投資月報；發改委要求重大不利情況報告，項目完成情況報告；外匯管理局要求年度境外直接投資存量權益登記。