中資企業投資馬來西亞稅收及投資指南（附境外投資備案流程）

中國與馬來西亞的貿易關系蓬勃發展，使其成為中國在東盟地區的第二大貿易伙伴。根據中國海關的數據，2021年雙邊貿易總額達到1768億美元，同比增長率為34.5%。同時，中國已連續13年成為馬來西亞z重要的貿易伙伴，是其z大的進口來源國和出口目的地。

馬來西亞投資行業規定

《投資促進法》是馬來西亞在工業投資促進方面z重要的法律。該法案通過直接或間接稅務減免的方式提供投資優惠措施。直接稅務減免是指在一定時期內對所得稅進行部分或全部減免，而間接稅務減免則包括免除進口稅、銷售稅或消費稅。
限制的行業對于外商投資的限制行業，股權方面會受到嚴格限制。金融、保險、法律服務、電信、直銷及分銷等行業一般要求外資持股比例不超過50%或30%。
新開放領域馬來西亞政府為了吸引更多外資、刺激本國經濟發展，在2009年4月開放了八個服務業領域的27個分支行業，允許外商獨資且不設股權限制。這些領域包括：

· 計算機相關服務· 保健與社會服務· 旅游服務· 運輸服務· 體育及休閑服務· 商業服務· 租賃服務和運輸救援服務

為了進一步吸引外資流入，馬來西亞政府在2012年逐步放寬17個服務業分支行業的外資股權限制。這些行業包括電訊領域的服務供應商執照申請、電訊領域的網絡設備供應與網絡服務供應商執照申請、快遞服務、私立大學、國際學校、技工及職業學校、特殊技術與職業教育、技能培訓、私立醫院、獨立醫療門診、獨立牙醫門診、百貨商場與專賣店、焚化服務、會計與稅務服務、建筑業、工程服務以及法律服務。
鼓勵的行業馬來西亞政府鼓勵外國投資進入出口導向型的生產企業和高科技領域，并提供優惠政策?？上硎軆灮菡叩男袠I主要包括農業生產、農產品加工、橡膠制品、石油化工、醫藥、木材、紙漿制品、紡織、鋼鐵、有色金屬、機械設備及零部件、電子電器、醫療器械、科學測量儀器制造、塑料制品、防護設備儀器、可再生能源、研發、食品加工、冷鏈設備、酒店旅游及其他與制造業相關的服務業等。自2003年6月起，在制造業領域，外商投資者可持有新項目的100 %股權。

· 清真食品加工及認證：生產清真食品的公司，在符合規定的第 一筆資本支出之日起的5年內，符合規定的資本支出可享受100 %的投資稅賦抵減。

· 多媒體超級走廊公司：為成為全球信息與通信技術產業中心，馬來西亞政府于1996年創建了多媒體超級走廊計劃。獲得多媒體超級走廊地位的公司可以享受一系列財稅、金融鼓勵政策和保障，包括提供世 界 級的基礎設施、無限制聘請國內外知識型員工、自由化公司所有權、長達10年的稅收豁免或5年的財稅津貼。

· 鼓勵生物科技發展：馬來西亞在2007年財政預算報告中宣布一系列新舉措，鼓勵在生物科技領域投資并推動其發展。投資鼓勵政策包括：生物科技公司從首年盈利開始，免交10年所得稅；從第11年開始繳納20%的所得稅，優惠期為10年；在生物科技領域進行投資的個人和公司可以減免與其原始資本投資相等的稅收，并獲得前期融資支持；生物科技公司進行兼并或收購時，免征印花稅，并免繳納5年的不動產收益稅；用于生物科技研究的建筑物可以獲得相關的工業建筑物津貼。

· 鼓勵數字經濟發展：為促使馬來西亞成為數字經濟驅動的高收入國家和區域領 導 者，馬來西亞政府在2021年發布了《馬來西亞數字經濟大藍圖》。目前，馬來西亞政府正在籌備推出“馬來西亞多媒體超級走廊計劃2.0”，以吸引更多外國數字投資者。2022年財政預算案中，馬來西亞對綠色科技投資提供為期3年的100 %投資稅務津貼，z高可抵扣70%的應納稅法定收入。

馬來西亞投資方式規定

直接投資：外國投資者可以在馬來西亞直接投資并設立各種類型的企業，包括進行現金投資、設備入股、技術合作和特許權等。

跨國并購：馬來西亞允許外資收購本地注冊企業的股份，進行跨國并購。通常情況下，在制造業、采礦業、多媒體超級走廊公司、伊斯蘭銀行等領域，以及鼓勵外國投資的五大經濟發展走廊，外國投資者可以獲得100 %的股權。此外，馬來西亞政府已取消27個服務業分支和上市公司30%股權配額限制，進一步開放了服務業和金融業。

股權收購：馬來西亞股票市場向外國投資者開放，允許外國企業或投資者收購本地企業的股票。2009年，馬來西亞政府取消了外國公司在馬來西亞上市必須分配30%土著股權的限制，改為規定在25%公眾認購股份中，要求有50%分配給土著，即實際強制分配給土著的股份只有12.5%。此外，擁有多媒體超級走廊地位、生物科技公司地位以及主要在海外運營的公司不受土著股權需占公眾股份50%的限制。同時廢除了外資委員會的審批權，外國公司計劃在馬來西亞上市時直接向馬來西亞證券委員會遞交申請。

科技研發合作：馬來西亞政府鼓勵外國投資者與馬來西亞企業進行科技研發合作，包括分享z佳實踐、技術轉移和設立研發中心等形式。

中資企業在馬來西亞開展境外投資注意事項

1、評估投資環境的客觀性中國投資者在考慮與馬來西亞合作投資時，應客觀評估投資環境，并關注以下問題：經濟規模和產業優勢、政府和各界對外國投資的態度、便利的投資經商措施、人文、語言和宗教環境、政府執行力和工作效率、商業習慣和民商法律制度、以及社會治安狀況。

2、適應復雜的法律環境馬來西亞在獨立之前曾是英國殖民地，因此其法律體系受到英國的深刻影響，成文法和判例法在商業活動中都起作用。中資企業在馬來西亞投資時，首先要注意法律環境，并嚴格遵守馬來西亞的法律規定，密切關注當地法律的變化。

3、充分準備企業注冊和申辦執照在馬來西亞投資合作的初期階段，z大的困難是公司注冊和申辦各類執照。這些執照的申請程序復雜、文件繁多，審批時間較長。中資企業應該對馬來西亞關于外國投資注冊的相關法律法規有一定了解，并聘請專門的公司秘書和專 業律師來協助處理相關申請事宜。

4、調整對優惠政策的期望盡管馬來西亞政府制定了許多投資優惠政策和鼓勵措施，但這些政策并非自動獲得，企業必須向政府主管部門提出申請，政府會根據企業情況酌情給予一定的優惠政策。中資企業應詳細了解這些優惠政策的內容、申請條件和程序，適當調整對優惠政策的期望，并在專 業人士的指導下向政府申請相關優惠政策。個別優惠政策的批準可能涉及多個政府 部 門，如州政府和聯邦政府，企業能夠享受的優惠政策取決于政府 部門的z終協調結果，因此可能會有較長的審批時間和政策內容的調整等情況。

5、充分考慮稅負成本馬來西亞的稅收體系相對復雜，繳納稅務需要高度專 業知識。中國投資者應認真了解當地的稅收政策，并仔細聽取專 業會計和稅務人員的意見，充分考慮稅負成本，并盡量選擇在能夠獲得所得稅減免的領域或地區進行投資。

6、有效掌控工資成本企業的薪資支出除工資外，還包括雇員公積金（EPF）、社 保基金（SCOSO）以及保險和年度花紅等。中資企業需要了解當地勞動法關于正常工資和加班工資的具體規定，精   確核算工資成本，提高勞動生產效率。此外，投資者還應充分考慮馬來西亞就業市場薪資逐年增長的實際情況。根據馬來西亞雇主聯合會歷年發布的數據，馬來西亞就業市場每年雇員工資實際增幅平均在5%-7%左右，投資者必須對此有充分的了解和認識。

企業投資馬拉西亞合規路徑-ODI備案

企業新設境外公司需要取得國家發改委或地方發改委的核準或備案、商務部或地方商務部門的核準或備案、以及國家外匯管理局地方分局的外匯登記程序，資金方能合規出境。

1.發改委立項——向發改部門及委會部門申請項目，報送項目信息，境內投資人簽署各項所需法律文件，待發改部門核準或備案，發放核準文件或備案通知書。

2.商務部審批發證——商務部門核準或備案，發放《企業境外投資證書》，企業應在收到證書2年在境外開展投資。

3.外匯管理局備案——銀行放外匯，外管局監管。投資金額500萬美金以上的，需向外管部門匯報。外管部門審核后，向境內企業發放《境外直接投資外匯登記證》。

境外投資備案所需資料

● 發改委備案請示文件；

● 境外投資備案表；

● 營業執照復印件；

● 境外投資真實性承諾書；

● “企業擬成立境外全資子公司”的決議；

● 項目背景說明；

● 追溯至z終實際控制人的投資主體股權架構圖；

● 資金證明(存款證明原件)；

● 審計報告。

需要注意的是，根據商務部《境外投資管理辦法》的相關規定，如項目信息發生變更，包括投資主體、投資總額、出資情況、經營范圍等，變更手續與新辦手續一致。

完成ODI備案，獲得相應證書不是z終目的，只是境內企業“走出去”的通行證，z終是為了順利完成境外投資，乃至實現境外上市等。因此，企業在辦理備案之前應通盤考慮對外投資的情況，事先確定對外投資金額、投資比例，并對投資路徑、投資退出安排、風險管控等做好架構設計。